Lorsque les prêts exotiques développé l'industrie des produits de prêt, ils ont salué comme "l'innovation", et ils ont vendu ces toxines très loin. Comme ces prêts atteint le taux de défaillance plus élevé jamais enregistré, il ressort que la "innovations" de la bulle rallye ne sont pas entièrement réussi. La pointe est forte. Innovateurs souvent payer un lourd tribut pour les tentatives de promotion. Parfois, ces avances à sauts quantiques dans la connaissance et la compréhension. Parfois, le temps, d'efforts et d'argent sont simplement jetés dans l'abîme. Les innovations financières de la Grande Housing Bubble sont de cette dernière catégorie.
Il est étonnant qu'un groupe de banquiers venus assumingly intelligent avec ces programmes de crédits exotiques et s'attend à un résultat positif. La «innovation» meme n'est rien de plus qu'un effort de relations publiques pour convaincre les courtiers les produits sont sans danger pour vendre les produits et les emprunteurs étaient sûrs à utiliser. Il est difficile de sonder l'acceptation généralisée de ce non-sens, mais c'est la nature de la pathologie des croyances d'une participation financière mania.
Beaucoup de credits à l'industrie pensent que leur travail est comme la science qui sans cesse les avances. Il ne l'est pas. Il est beaucoup plus proche de travail à la chaîne de montage où les mêmes widgets sont pompées année après année. Lorsque les bailleurs de fonds commencent à innover, la difficulté est de brassage.
Le dernier progrès dans le pret immobilier a été l'utilisation généralisée des 30 ans de l'amortissement des prêts qui sont entrés en faveur après la Seconde Guerre mondiale. Avant cette date, les prêts au logement sont d'intérêt seulement, les crédits à court terme avec les exigences de fonds propres très élevé (50% était le plus fréquent). Cela s'est avéré problématique dans la Grande Dépression autant sortie du marché du travail des propriétaires en défaut sur leurs prêts.
Un mécanisme doit être trouvé pour obtenir de nouveaux acheteurs sur les marchés et leur permettre de rembourser le credit. La réponse a été de 30 ans, à taux fixe amortissement de prêt. Pour dire cela est une innovation est une partie de ce prêt a été d'environ autant que la banque a existé, mais il n'a pas été largement utilisée jusqu'à ce que les exigences ont été abaissées. Les prêteurs sont disposés à abaisser les exigences en matière d'équité dans la mesure où le credit immobilier a été amortie parce que leur risque de déclin au fil du temps et le solde du prêt a été payé.
Pour être financièrement conservateur est d'accumuler de la richesse et de risque d'être défavorable. Elle nécessite la gestion de l'équité, à rembourser un crédit immobilier, et qui permet d'accumuler la valeur nette plutôt que d'épuiser via les dépenses de consommation par le biais de l'équité hypothécaire retrait.
Beaucoup de gens ne réalisent pas les risques qu'ils prennent lors de l'utilisation de certains des programmes de prêts novateurs mis au point au cours de la bulle. Exotic conditions de financement ne sont pas plus exotiques. Les intérêts seulement, réglable en amortissement négatif et les taux sont devenus si omniprésents que personne ne semble se rappeler la raison pour laquelle 30 ans des emprunts à taux fixe sont utilisés. Une maison doit être financée avec un taux fixe classique-amortis des prêts hypothécaires et une importante mise. La raison en est simple de gestion du stress: personne ne veut passer les prochaines années inquiet au sujet d'un prêt à zéro ou la nécessité d'accroître la future maison des valeurs ou des augmentations de salaire.
Les gens ne devraient pas acheter avec le désir de faire fortune dans l'immobilier. Au lieu de cela, ils doivent acheter avec l'intention d'avoir un logement stable paiement, et une vie sans stress.
Il est étonnant qu'un groupe de banquiers venus assumingly intelligent avec ces programmes de crédits exotiques et s'attend à un résultat positif. La «innovation» meme n'est rien de plus qu'un effort de relations publiques pour convaincre les courtiers les produits sont sans danger pour vendre les produits et les emprunteurs étaient sûrs à utiliser. Il est difficile de sonder l'acceptation généralisée de ce non-sens, mais c'est la nature de la pathologie des croyances d'une participation financière mania.
Beaucoup de credits à l'industrie pensent que leur travail est comme la science qui sans cesse les avances. Il ne l'est pas. Il est beaucoup plus proche de travail à la chaîne de montage où les mêmes widgets sont pompées année après année. Lorsque les bailleurs de fonds commencent à innover, la difficulté est de brassage.
Le dernier progrès dans le pret immobilier a été l'utilisation généralisée des 30 ans de l'amortissement des prêts qui sont entrés en faveur après la Seconde Guerre mondiale. Avant cette date, les prêts au logement sont d'intérêt seulement, les crédits à court terme avec les exigences de fonds propres très élevé (50% était le plus fréquent). Cela s'est avéré problématique dans la Grande Dépression autant sortie du marché du travail des propriétaires en défaut sur leurs prêts.
Un mécanisme doit être trouvé pour obtenir de nouveaux acheteurs sur les marchés et leur permettre de rembourser le credit. La réponse a été de 30 ans, à taux fixe amortissement de prêt. Pour dire cela est une innovation est une partie de ce prêt a été d'environ autant que la banque a existé, mais il n'a pas été largement utilisée jusqu'à ce que les exigences ont été abaissées. Les prêteurs sont disposés à abaisser les exigences en matière d'équité dans la mesure où le credit immobilier a été amortie parce que leur risque de déclin au fil du temps et le solde du prêt a été payé.
Pour être financièrement conservateur est d'accumuler de la richesse et de risque d'être défavorable. Elle nécessite la gestion de l'équité, à rembourser un crédit immobilier, et qui permet d'accumuler la valeur nette plutôt que d'épuiser via les dépenses de consommation par le biais de l'équité hypothécaire retrait.
Beaucoup de gens ne réalisent pas les risques qu'ils prennent lors de l'utilisation de certains des programmes de prêts novateurs mis au point au cours de la bulle. Exotic conditions de financement ne sont pas plus exotiques. Les intérêts seulement, réglable en amortissement négatif et les taux sont devenus si omniprésents que personne ne semble se rappeler la raison pour laquelle 30 ans des emprunts à taux fixe sont utilisés. Une maison doit être financée avec un taux fixe classique-amortis des prêts hypothécaires et une importante mise. La raison en est simple de gestion du stress: personne ne veut passer les prochaines années inquiet au sujet d'un prêt à zéro ou la nécessité d'accroître la future maison des valeurs ou des augmentations de salaire.
Les gens ne devraient pas acheter avec le désir de faire fortune dans l'immobilier. Au lieu de cela, ils doivent acheter avec l'intention d'avoir un logement stable paiement, et une vie sans stress.
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